Наиболее важные индексы волатильности для трейдеров опционами

Индексы волатильности - важные инструменты для опционных трейдеров, дающие представление об ожидаемых колебаниях цен на рынках или финансовых инструментах. Часто называемые "индексами страха", эти показатели определяются на основе цен на опционы и отражают ожидания рынка относительно будущей волатильности. Высокий индекс волатильности сигнализирует о повышенной неопределенности и больших колебаниях цен, в то время как низкий индекс говорит о стабильности рынка и меньших колебаниях.

 

В этой статье рассматриваются ключевые индексы волатильности, которые актуальны для основных фондовых индексов и отдельных акций. Эти индексы необходимы для управления рисками, хеджирования и спекуляций, помогая трейдерам принимать обоснованные решения и смягчать неопределенность рынка.

 

Что такое индекс волатильности?

 

Индекс волатильности измеряет ожидаемую волатильность (колебания цен) рынка или финансового инструмента за определенный период, рассчитываемый на основе цен опционов.

 

Ключевые особенности индексов волатильности:

• Ожидания рынка: Отражает ожидаемые колебания цен, полученные на основе цен опционов.
• Индикатор неопределенности: Высокие значения указывают на повышенную нестабильность рынка, в то время как низкие значения свидетельствуют об относительном спокойствии.
• Применение: Инвесторы используют индексы волатильности для хеджирования рисков или спекуляций на будущих колебаниях цен.
• Расчет: Обычно основывается на ценах опционов, например, VIX, который отслеживает опционы на индекс S&P 500.
• Широкое применение: Индексы волатильности охватывают различные рынки, включая акции, сырьевые товары и валюты.

 

Пример: VIX - индекс волатильности S&P 500

 

Индекс VIX, основанный на опционах S&P 500 с 30 днями до истечения срока действия, измеряет ожидаемую волатильность рынка. Более высокие значения VIX обычно свидетельствуют о неспокойном рынке, в то время как более низкие значения указывают на стабильность. Будучи самым известным индексом волатильности, VIX часто называют "индексом страха" из-за его способности оценивать настроения на рынке. Хотя сам индекс VIX не является предметом торговли, трейдеры могут использовать опционы или фьючерсы, привязанные к этому индексу.

 

Другие индексы волатильности для фондовых рынков

 

Каждый основной фондовый индекс имеет соответствующий индекс волатильности. Ниже приведены некоторые из наиболее известных:

• VXN (Nasdaq 100): Измеряет ожидаемую волатильность для акций технологических компаний и компаний роста в индексе Nasdaq 100.
• RVX (Russell 2000): Отслеживает волатильность в Russell 2000, в который входят более мелкие и волатильные компании.
• VXD (DJIA): Отражает ожидания волатильности для Dow Jones Industrial Average, охватывающего 30 крупнейших компаний США.
• VDAX New (DAX): Ориентирован на DAX, ведущий фондовый индекс Германии.
• VSTOXX (EuroStoxx 50): Измеряет волатильность для EuroStoxx 50, включающего крупнейшие компании еврозоны.
• VXEWZ (Бразилия): Отслеживает ожидаемую волатильность индекса MSCI Brazil.
• VXEEM (развивающиеся рынки): Измеряет волатильность для индекса MSCI Emerging Markets.

 

Индексы волатильности для отдельных акций

 

Индексы волатильности также могут измерять ожидаемое движение цен на отдельные акции, давая представление о настроениях на рынке и будущей волатильности. Примеры включают:

• VXAZN: Amazon
• VXAPL: Apple
• VXGS: Goldman Sachs
• VXGOG: Google
• VXIBM: IBM

 

Индексы волатильности для сырьевых товаров

 

Специализированные индексы волатильности также измеряют колебания цен на товарных рынках, таких как нефть, золото и курсы валют. Эти индексы полезны для трейдеров, стремящихся понять потенциальные колебания цен на товарных рынках.

• EVZ (EuroCurrency Volatility Index): Отслеживает волатильность евро по отношению к доллару США.
• GVZ (Gold Volatility Index): Измеряет волатильность цен на золото на основе опционов SPDR Gold Shares ETF.
• VXGDX (Gold Miners ETF Volatility Index): Отражает волатильность акций золотодобывающих компаний.
• VXSLV (Silver Volatility Index): Отслеживает ожидаемую волатильность цен на серебро.
• OVX (Oil Volatility Index): Измеряет ожидаемую 30-дневную волатильность цен на сырую нефть.
• VXTLT (Индекс волатильности казначейских облигаций): Отражает волатильность долгосрочных государственных облигаций.

 

Заключение - Индексы волатильности для трейдеров опционами

 

Индексы волатильности незаменимы для опционных трейдеров, поскольку они измеряют ожидаемый диапазон колебаний на рынке или в финансовом инструменте. Рассчитанные на основе цен опционов, эти индексы дают ценную информацию о будущих колебаниях цен. Высокий индекс волатильности указывает на повышенную неопределенность и большие потенциальные колебания цен, в то время как низкое значение индекса говорит об относительной стабильности.